Electronic Resource

Pengukuran Value At Risk dan Volailitas Return Saham Dengan Model GARCH

---

Tujuan Penelitian
Skripsi ini bertujuan untuk mengukur Value at Risk (VaR) dan volatilitas saham-saham
utama di sektor properti yaitu ASRI, BSDE, PWON, SMRA dan LPKR yang terdaftar di
Jakarta Islamic Index (JII).
Desain/Metodologi
Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah Generalized Autoregressive
Conditional Heteroscedasticity (GARCH). Keberadaan proses GARCH dapat diketahui
dari uji ARCH effect dengan Lagrange Multiplier (LM).
Hasil Pembahasan
Berdasarkan uji ARCH-LM, ASRI, BSDE, LPKR dan saham SMRA memiliki
karakteristik heteroskedastisitas. Namun, saham PWON memiliki karakteristik
homkedastisitas. Oleh karena itu tidak dapat diukur dengan metode GARCH.
Berdasarkan pengukuran VaR, dapat disimpulkan bahwa SMRA memiliki tingkat risiko
tertinggi di antara lima saham yang diuji pada tingkat kepercayaan 95%. Dengan dana
yang diinvestasikan sebesar Rp 100.000.000, -, potensi risiko investasi di SMRA keesokan
harinya adalah Rp 4.063.129,87, sekitar Rp. 9.085.434,59 untuk lima hari ke depan dan
mencapai Rp 18.170.869.18 untuk 20 hari ke depan.
Orisinalitas / nilai
Skripsi ini memberikan kontribusi terhadap literatur pengukuran volatilitas harga saham
dan juga aplikasi GARCH untuk penelitian di Pasar Modal Syariah.

---

Availability

Detail Information

Series Title

-

Call Number

REF 332.6 NIR p

Publisher

Bogor : STEI TAZKIA., 2017

Collation

BMI

Language

Indonesia

ISBN/ISSN

NIM.1317320

Classification

332.6

Content Type

-

Media Type

-

Carrier Type

-

Edition

-

Subject(s)

Value at Risk (VaR)
Stock Volatility
GARCH
Jakarta Islamic Index (JII)

Specific Detail Info

-

Statement of Responsibility

Raden Roro Rahmatin Nirmala

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment