Image of Rasionalitas Investor Dalam Membentuk Portofolio Optimal Pada Saham Perusahaan Efisien Beserta Evaluasi Kinerja Portofolio Yang Dihasilkan (Studi pada Saham Jakarta Islamic Index (JII) Tahun 2015-2017)
Bookmark Share

Electronic Resource

Rasionalitas Investor Dalam Membentuk Portofolio Optimal Pada Saham Perusahaan Efisien Beserta Evaluasi Kinerja Portofolio Yang Dihasilkan (Studi pada Saham Jakarta Islamic Index (JII) Tahun 2015-2017)

Dalam penelitian ini, pendekatan Data Envelopment Analysis (DEA)
digunakan untuk menentukan saham-saham dengan kinerja efisien untuk dibentuk
menjadi portofolio optimal berdasarkan metode Single Index Model. Pengukuran
kinerja portofolio tidak hanya berdasarkan return nya saja melainkan
menggunakan tiga sudut pandang dengan parameter yang berbeda. Metode yang
digunakan untuk mengukur kinerja portofolio yaitu Sharpe, Treynor, dan Jensen.
Ketiga pengukuran kinerja tersebut mengasumsikan adanya hubungan linear
antara pengembalian (return) portofolio dengan pengembalian dari beberapa
indeks pasar.
Hasil penelitian ini adalah terdapat rasionalitas investor dalam memilih
saham untuk dijadikan portofolio optimal dengan perpaduan metode DEA dan
Single Index Model. Hasil uji beda dengan menggunakan Independent Sample Ttest antara rata-rata volume perdagangan saham kandidat dan bukan kandidat
portofolio optimal menunjukan perbedaan rata-rata sebesar 32.814.758,190
dengan tingkat signifikan 0,001 yang menandakan perbedaan penyimpangan dari
dua rata-rata yang diperbandingkan tersebut. Selain itu, portofolio yang dibentuk
dengan perpaduan metode DEA dan Single Index Model memiliki kinerja yang
lebih baik dibandingkan dengan JII dan LQ45 berdasarkan metode Sharpe,
Treynor, dan Jensen.

Availability
#
Local Content REF 332.6 ALA r
1418179
Available
Detail Information
Series Title
-
Call Number
REF 332.6 ALA r
Publisher
Bogor : STEI TAZKIA.,
Collation
MBS
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
NIM.1418179
Classification
332.6
Content Type
-
Media Type
-
Carrier Type
-
Edition
-
Subject(s)
Data Envelopment Analysis (DEA)
Optimal Portfolio
Stock Efficiency
Relative Efficiency Score
Single Index Model
Sharpe Index
Treynor
Jensen
Specific Detail Info
-
Statement of Responsibility
Other version/related

No other version available

File Attachment
Comments
You must be logged in to post a comment