Electronic Resource

Analisis Pengaruh Variable Makroekonomi Dan Pergerakan Harga Saham Berkapitalisasi Besar Terhadap Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2009-2018

---

Penelitian ini berusaha untuk meninjau kembali variabel-variabel yang
berpengaruh terhadap JII baik dari volatilitas maupun kontribusinya dengan
menggunakan metode Vector Autoregression/Vector Error Correction
(VAR/VECM). Hasil dari estimasi VECM dalam jangka panjang, baik dalam 1
persamaan kointegrasi maupun 2 kointegrasi menunjukkan bahwa inflasi
berpengaruh signifikan terhadap JII. Dalam hasil uji impuls respons dan variance
decomposition kointegrasi 1 menunjukkan bahwa JII merespon positif pada
guncangan yang terjadi pada variabel nilai tukar, tetapi memberikan respon negatif
pada guncangan variabel harga saham berkapitalisasi besar, suku bunga, dan inflasi
dengan kontribusi inflasi sebesar 54%, suku bunga 2,8%, harga saham
berkapitalisasi besar 1,1%, dan nilai tukar 9,8%. Sedangkan dalam hasil uji
kointegrasi 2 menunjukkan bahwa JII merespon positif pada guncangan yang
terjadi pada variabel nilai tukar dan inflasi, tetapi memberikan respon negatif pada
guncangan yang terjadi pada variabel harga saham berkapitalisasi besar dan suku
bunga dengan kontribusi harga saham berkapitalisasi besar sebesar 13,45%, nilai
tukar 7,8%, suku bunga 25,38%, dan inflasi sebesar 3,97%.

---

Availability

Detail Information

Series Title

-

Call Number

REF 339 GHI a

Publisher

Bogor : IAI Tazkia., 2019

Collation

MBS

Language

Indonesia

ISBN/ISSN

NIM.1519263

Classification

339

Content Type

-

Media Type

-

Carrier Type

-

Edition

-

Subject(s)

Index
Macroeconomic
VAR/VECM
large cap stocks

Specific Detail Info

-

Statement of Responsibility

Ahmad Ghifari

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment